Aktienoptionen P & L

Optionen Preis: Gewinn - und Verlustdiagramme Ein Gewinn - und Verlustdiagramm oder Risikograd. Ist eine visuelle Darstellung des möglichen Gewinns und Verlusts einer Optionsstrategie zu einem bestimmten Zeitpunkt. Option Trader verwenden Gewinn-und Verlust-Diagramme zu bewerten, wie eine Strategie kann über eine Reihe von Preisen durchführen, wodurch ein Verständnis der potenziellen Ergebnisse. Wegen der visuellen Natur eines Diagramms können Händler das potenzielle Ergebnis und das Risiko und die Belohnung der Position auf einen Blick bewerten. Um ein Gewinn - und Verlustdiagramm zu erstellen, werden die Werte entlang der X - und Y-Achse gezeichnet. Die horizontale Achse (die x-Achse) zeigt die zugrunde liegenden Preise, die in der Reihenfolge mit niedrigeren Preisen auf der linken Seite und steigenden Preisen nach rechts gekennzeichnet sind. Der aktuelle Basiswert wird üblicherweise entlang dieser Achse zentriert. Die vertikale Achse (die y-Achse) repräsentiert die potenziellen Gewinn - und Verlustwerte für die Position. Der Bruchpunkt (der keinen Gewinn und keinen Verlust anzeigt) ist gewöhnlich auf der y-Achse zentriert, wobei die Gewinne oberhalb dieses Punktes (höher entlang der y-Achse) und Verluste unterhalb dieses Punktes (unterhalb der Achse) liegen. Abbildung 8 zeigt die grundlegende Struktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Abbildung 8: Die Grundstruktur eines Gewinn - und Verlustdiagramms. Jeder Wert, der über der x-Achse aufgezeichnet ist, würde eine Verstärkung darstellen, wobei jeder Wert, der unten aufgetragen wird, einen Verlust anzeigen würde. Die Grafiklinie repräsentiert die potenziellen Gewinne und Verluste in der Spanne der zugrunde liegenden Kurse. Zur Vereinfachung, auch mit Blick auf eine lange Lagerposition von 100 Aktien. Gehen Sie davon aus, dass ein Investor 100 Aktien zu je 25 Aktien oder insgesamt 2.500 Aktien gekauft hat. Das Diagramm in Abbildung 9 zeigt den potenziellen Gewinn und Verlust für diese Position. Wenn die Kurve Linie auf 25 (die Kosten pro Aktie) ist, beachten Sie, dass der Gewinn-und Verlust-Wert 0,00 (breakingven). Da sich der Aktienkurs weiter erhöht, steigt der Gewinn umgekehrt mit steigendem Kurs. Die Figur zeigt die Positionsunterbrechungen selbst bei 25 (unser Kaufpreis) und bei steigendem Aktienkurs (der sich entlang der x-Achse bewegt) erhöhen sich die Gewinne entsprechend. Da es theoretisch keine Obergrenze für den Aktienkurs gibt, zeigt die Kurve einen Pfeil an einem Ende. Abbildung 9: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für einen hypothetischen Bestand (dies ist kein Faktor für Provisions - oder Maklergebühren). Mit Optionen sieht das Diagramm ein wenig anders aus, da unser Abwärtsrisiko auf die Prämie beschränkt ist, die für die Option bezahlt wurde. In diesem Beispiel, das in Abbildung 10 dargestellt ist, hat eine Call-Option einen Basispreis von 50 und 200 (für den Vertrag). Das Nachteil Risiko ist 200 - die Prämie bezahlt. Wenn die Option wertlos ausfällt (zum Beispiel der Aktienkurs 50 bei Verfall), wäre der Verlust 200, wie die Grafiklinie interessiert die y-Achse bei einem Wert von negativ 200. Der Break-even Punkt wäre ein Aktienkurs Von 52 bei Verfall hier, hat der Investor 200 durch die Zahlung der Prämie verloren und die Aktien steigenden Preis ist gleich 200 Gewinn, die Streichung der Prämie. In diesem Beispiel ist jede 1 Erhöhung des Aktienpreises bei Verfall gleich 1 Gewinn. Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs steigt auf 54, würde es einen 200-Gewinn. Abbildung 10: Ein Gewinn - und Verlustdiagramm für eine Long-Optionsposition. Es ist anzumerken, dass das obige Beispiel eine typische Graphenlinie für einen Long-Call darstellt. Jede Optionsstrategie - wie zB Long-Call-Schmetterlinge und Short Straddles - weist ein Gewinn - und Verlustdiagramm auf, das das Gewinn - und Verlustpotenzial für diese Strategie charakterisiert. Abbildung 11 zeigt auf der Website Options Industry Councils verschiedene Optionsstrategien und die entsprechenden Gewinn - und Verlustdiagramme. Abbildung 11: Verschiedene Gewinn - und Verlustdiagramme für verschiedene Optionsstrategien. Das Bild ist von der Website von Options Industry Council. Die meisten Optionen Trading-Plattformen und Analyse-Software ermöglichen Tradern, Gewinn-und Verlust-Diagramme für bestimmte Optionen zu schaffen. Darüber hinaus können die Diagramme von Hand erstellt werden, indem Kalkulationstabellen-Software wie Microsoft Excel oder durch den Kauf von kommerziell verfügbaren Analyse-Tools. Your Web-Browser muss JavaScript aktiviert, damit diese Anwendung korrekt angezeigt wird. Diese Anwendung ermöglicht es Ihnen, das Risiko im Zusammenhang mit Trades von standardisierten Aktienoptionen zu bewerten. Es bietet zwei Ansichten eines Handels zur Bewertung von Risiken und potenziellen Ergebnissen: Eine traditionelle Risikoplanung, die den Wert der Geschäfte bei Verfall als Funktion des zugrunde liegenden Preises zeigt. Ein Ergebnis-Wahrscheinlichkeits-Diagramm, das die Wahrscheinlichkeit von verschiedenen PL-Ergebnissen aus der Optionsstrategie zeigt. Quick-Start-Anleitung Für eine Einführung in das, was der Taschenrechner tun kann: Klicken Sie auf das Beispiel Trades-Menü und wählen Sie eine der Optionen - zum Beispiel Covered Call. Dadurch werden die Eingabefelder mit Beispielwerten ausgefüllt, die den gewählten Handelstyp darstellen. Klicken Sie unten auf die Schaltfläche Risk Chart erstellen. Hierdurch öffnet sich ein neues Fenster mit einem Risikoplan für den Optionshandel, der die erwartete Spanne der Aktienkurse bei ihrem ersten Verfall, ihre Wahrscheinlichkeiten und die entsprechenden Gewinnverluste darstellt. Interaktive Features sind: Wenn Sie die Maus über das rote Diagramm bewegen, zeigt es Ihnen den Wert des Handels zu diesem Preis und die Wahrscheinlichkeit des Schließens bei oder über dem Preis. Ein Schieberegler an der Unterseite des Fensters erlaubt Ihnen, den Wert des Handels vor dem Verfall anzusehen - indem Sie es hin und her bewegen, können Sie das Risiko Diagramm für irgendein Datum zwischen morgen und dem ersten Verfall untersuchen. Klicken Sie im Risikoplan auf das Simulationsmenü und wählen Sie den ersten Menüpunkt aus. Dadurch wird ein weiteres Fenster zum Ausführen einer Handelssimulation aufgerufen. Klicken Sie auf OK. Der Rechner führt eine Simulation vieler verschiedener möglicher Preispfade durch und berechnet den daraus resultierenden Gewinnverlust. Wenn die Simulation abgeschlossen ist, zeigt das Diagramm die Ergebnisse der Profitabilität der Simulation, vom schlechtesten Verlust (unten links) bis zum besten Gewinn (oben rechts). Die untere Achse identifiziert die Perzentile der verschiedenen Ergebnisse, und das Bewegen des Cursors über das Diagramm ermöglicht es Ihnen, die Wahrscheinlichkeit des Erreichens oder Überschreitens des entsprechenden PL zu sehen. Weitere Informationen zum Lesen dieses Diagramms finden Sie in der Ergebnisprognose-Diagrammdokumentation Das ist die schnelle Einführung. Detaillierte Dokumentation finden Sie auf der Seite Beschreiben der Handelsseite. Informationen zu Kontaktinformationen finden Sie auf der Seite "Kontaktinformationen". HAFTUNGSAUSSCHLUSS. Dieser Risikorechner dient nur zu Bildungszwecken und ist nicht als Grundlage für Handelsentscheidungen gedacht. Benutzung auf eigene Gefahr.